Važnost cash flow planiranja
Bilo da je riječ o vlasnicima poduzeća, voditeljima računovodstva, kontrolorima u financijama, CFO-ima ili drugoj funkciji, gotovo uvijek ta radna funkcija zahtijeva kvalitetno evidentiranje i planiranje novčanog tijeka.Zbog volatilnosti i nesigurnosti, ali i prilika koje tržište nudi, ta se odgovornost ne podrazumijeva samo na funkcije u velikim poduzećima i korporacijama, već i na SME segment poduzeća.
Svatko tko u određenom dužem vremenskom periodu odgovara za stanje novca u poduzeću i poznaje procese i tokove poslovanja, zasigurno je razvio ‘osjećaj’ upravljanja novcem i brine o njemu kao o vlastitom džepu. Mnogo puta u praksi čujemo „sve imam u glavi, pa znam fiksne troškove, dovoljno mjesečno naplatimo da sve pozatvaram, a ostane i zarade vlasniku“. Takav pristup je praktičan ali neodgovoran.
Polazišna točka u planiranju cash flowa na godišnjem i mjesečnom nivou svakako bi trebali biti troškovi odnosno godišnji budžet raspoređen na mjesečnoj bazi. Na tim se podacima može targetirati planirana razina prihoda na godišnjem nivou uz marže koje možemo očekivati temeljem povijesnih i iskustvenih podataka. Na taj se način kreira kvalitetna godišnja projekcija cash flowa koja vlasniku i stakeholder-ima govori o očekivanom slobodnom novcu na godišnjoj razini. Banke koje prate poduzeća i financiraju ih ‘vole’ takve projekcije ‘direktnog CF-a’ i razvijaju ih i same, jer se na taj način stječe uvid u godišnji potencijal otplate kredita.
Međutim, ne vrijedi poduzeću puno takva projekcija izrađena npr. u prosincu ako u ožujku iduće godine nije naplatilo dobar dio potraživanja od kupaca, a nema tada mogućnost pregovaranja uvjeta s dobavljačima niti traženja kredita u banci. Plaće, rate kredita, poreze, dospjele račune dobavljača mora platiti. Mnoga poduzeća se nisu dovela u problem zbog insolventnosti već zbog nelikvidnosti.
Upravo iz tog razloga odgovorne osobe poduzeća trebaju bazirati svoj novčani tijek na kvalitetnoj projekciji direktnom metodom koja na tjednoj i sumarno na mjesečnoj bazi projicira sve poslovne, financijske i investicijske priljeve i odljeve. Tako postavljen model CF-a s višemjesečnom projekcijom, prvenstveno odljeva, daje jasan uvid u slabe točke, u povećana opterećenja na likvidnost te detektira mirnija razdoblja eventualne jače kumulacije novca. Daje odgovornoj osobi dovoljno vremena da reagira i pripremi se ukoliko se produlje dani naplate potraživanja od kupaca ili drugi događaj koji bi ugrozio likvidnost.
Često puta vlasnik ili odgovorna osoba u poduzeću nemaju dovoljno alata ni mogućnosti, ali ni vremena, razviti kvalitetan i pouzdan dugoročni model CF projekcije. Upravo na tom polju, sagledavši prirodu poslovanja i tržišta na kojem poduzeće djeluje, mogu pomoći konzultanti kao vanjski partneri s ekspertizom u području financijskog planiranja.